先日、わが家の高校生の娘が、ある「大人の階段」を上りました。
お年玉やバイト代を貯めて、楽天証券で自分名義の口座を開設。以前から応援していた日本企業と、好きな米国企業の「個別株」を自分で選んで購入したのです。
そして数ヶ月後、初めての「配当金」が入金されました。
スマホの画面を見て喜ぶ娘。しかし、明細をよく見た瞬間、彼女の表情が曇りました。
「ねえパパ、これ計算合わなくない？ 265円配当があるはずなのに、212円しか入ってない！」
そう、税金です。
株式投資で得た利益や配当金には、20.315％（所得税・復興特別所得税15.315%＋住民税5%）の税金がかかります。よく「約2割」と言われますが、小数点以下までキッチリ引かれる現実に、お小遣いでやりくりする高校生は衝撃を受けたようです。
私が「パパはNISA口座だから、265円だよ」と伝えると、娘は「ズルい！ 早く私もNISAやりたい！」と叫びました。
18歳になれば、誰でもNISA（ニーサ）口座が持てます 。
特に、少額から投資できる「つみたて投資枠」の対象商品は、娘が好きな「個別株」ではなく、実は「投資信託（とうししんたく）」という商品に限られます 。（2025年1月18日現在）
今回は、個別株の刺激を知ってしまった高校生にも伝えたい、「なぜ大人は、退屈な投資信託を勧めるのか？」 そして 「NISAを始めるための攻略法」 について話をします。
投資信託ってなに？ 「音楽フェス」で例えてみよう
教科書的に言えば、投資信託は「たくさんの投資家からお金を集めて、プロがまとめて運用する商品」です。
でも、これじゃイメージしにくいですよね。君たちの好きな「音楽」で例えてみましょう。
- 個別株 ＝ 「推しの単独ライブ」
特定のアーティストのチケットを自分で手配して行きます。最高に熱狂できますが、もしそのアーティストが不調だったり、突然解散（倒産）したりしたら、楽しみはゼロになります。何より、どのライブに行くか自分で調べる手間がかかります。 - 投資信託 ＝ 「夏フェス」や「Spotifyのヒットチャート」
「とりあえずこれを聞いておけば間違いない」という曲が何十、何百とパッケージされています。
知らない曲も混じっているし、単独ライブほどの熱狂はないかもしれません。でも、「ハズレが少ない」し、曲順を自分で考える必要もありません。
その代わり、フェスの入場料やサブスク代のような「手数料（信託報酬）」がかかります。
大人が投資信託を勧めるのは、「ひとつがダメになっても、他がカバーしてくれる（分散投資）」からなのですが 、実はもっと大事な理由があります。
投資信託の正体は「時間を買う」道具である
娘のように個別株を買うと、どうしても毎日の株価や、企業のニュースが気になってしまいます。
「あ、また下がった」「決算発表どうだったかな？」と、授業中や部活の休憩中にスマホでチャートをチェックしてしまう……。実際に娘はまだ未成年口座なのでログインをする度に、私にメール通知が届くわけですが、毎日数回画面を眺めているようです。
はっきり言います。これは、君たちにとって「損」です。
高校生・大学生の君たちが持っている最大の資産は、今の手元にあるお金ではありません。
これから何十年も働いて稼ぎ出す力、つまり「君自身（人的資本）」です。
投資信託は、プロやAIに運用を丸投げする仕組みです。
手数料を払うことで、「銘柄を選ぶ時間」と「値動きに一喜一憂する時間」を節約しているのです。
お金には勝手に働いてもらって、君たちは勉強したり、部活をしたり、友達と遊んだりして「自分」を磨く。その方が、将来的に稼げる金額は桁違いに大きくなります。
投資信託は、青春の邪魔をしないための「時間を買うツール」なのです。
いざ実践！ NISAデビューの「攻略ルート」
「よし、やるぞ！」と思った君へ。
NISAはゲームのアカウント作成とは違い、少し準備が必要です。ここで失敗しないための「正しい手順」と「選び方」を伝授します。
攻略①：金融機関はどう選ぶ？
NISA口座は「一人につき一つの金融機関」でしか作れません。
銀行、証券会社、信用金庫……たくさんありますが、適当に親と同じ銀行を選ぶのはNGです。選ぶポイントは3つ！
- ラインナップ（品揃え）：
選べる投資信託の数は多いですか？ 銀行によっては数本しかないこともありますが、ネット証券なら数百本から選べます。 - コスト（手数料）：
買うときの手数料や、持っている間のコストは安いですか？ 実店舗のある銀行より、ネット証券の方が圧倒的に有利なケースが多いです。 - 利便性（アプリの使いやすさ）：
スマホで簡単に積立設定や確認ができますか？
結論として、スマホネイティブな君たちには「ネット証券」が最強の選択肢です。
攻略②：NISAを始めるまでの3ステップ
口座開設は「今日申し込んで、今日使える」わけではありません。税務署のチェックが入るため、少し時間がかかります。
- Step 1：申し込み
金融機関のサイトから口座開設を申し込みます。この時、「本人確認書類（免許証やマイナカード）」などが必要です。 - Step 2：税務署のチェック
「この人は他でNISA口座を持っていないかな？」と税務署が確認します。 - Step 3：取引開始！
審査に通れば開設完了。お金を入金して、いよいよスタートです。
※利用する年の1月1日時点で18歳以上の方が対象
ここが大事！ NISAの「落とし穴」と「基本ルール」
口座ができても安心しないで。設定をミスると「税金を取られる罠」があります。
設定ミスに注意！ NISAでも税金を取られる！？
これ、大人でもよくやるミスです。配当金の受け取り方には、いくつか種類があります。
- 銀行口座で受け取る（登録配当金受領口座方式など）
- 証券口座の中で受け取る（株式数比例配分方式）
ここで「銀行口座で受け取る」設定にしていると、たとえNISA口座で株を持っていても、配当金に課税されてしまいます。「お小遣いとして銀行に入金されたほうが嬉しい」という気持ちはわかりますが、NISAで配当金を非課税にしたいなら、必ず「株式数比例配分方式（証券口座受取）」を選んでください。
米国株は「完全な非課税」ではない
娘は「米国株」も持っています。実はNISAでゼロになるのは「日本の税金」だけです。
米国企業からの配当金は、日本に来る前にアメリカで10％の税金が引かれます。これはNISAでも取り消せません。
つまり、米国株の配当は「まるまるもらえる」わけではなく、「現地の税金を引いた残り」に対し、日本の税金がかからない（ここがNISAのメリット）、というのが正解です。
NISAで選ぶべき「２つのコース」
では、具体的に何を買えばいいのでしょうか？
これからNISAを始める君たちに、性格や状況に合わせた2つのコースを提案します。
コースA：「とにかく時間を味方につける」攻めのコース
→ 全世界株式（オルカン）や、米国株式（S&P500）
- 向いている人： まだ個別株をやっていない人。20年以上の長期でじっくりお金を増やしたい人。
- 特徴： 中身は「株式100%」です。値動きは激しいですが、世界経済の成長に合わせて大きく増える可能性があります。若さは武器なので、一時的に下がっても回復を待てます。
コースB：「国の年金運用をマネする」守りのコース
→ バランス型（4資産均等、8資産均等など）
- 向いている人： すでに「個別株」で攻めている人。または、暴落して資産が減るのがとにかく怖い人。
- 商品例：
- eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）
- ニッセイ・インデックスバランスファンド（4資産均等型）など
- 理由：
実は、私たちの年金を運用している「GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）」も、株だけではなく、債券などを組み合わせた「バランス運用」を行っています。
個別株投資は、アクセル全開のスポーツカーのようなもの。だからこそ、長く持つ投資信託（NISA）の部分は、エアバッグ付きの安全な車（バランス型）にしておく。
「攻めの個別株」と「守りのバランス投信」。
この組み合わせなら、世界的な株価大暴落が起きても、資産全体が受けるダメージを抑えられます。（あくまでも一例です）
【コラム】
「8資産」と「4資産」、どっちが正解？ ～REIT（不動産）の罠～
ランキングを見ると、「8資産均等型（eMAXIS Slim）」がよく上位にいます。
「4つより8つのほうが、リスク分散が効いている！」と思いますよね？
でも、もし「暴落が怖い」「堅実に守りたい」と思っているなら、あえて「4資産（ニッセイなど）」を選ぶのがベターです。その理由を教えます。
① 「隠れリスク」のREIT（不動産）が入っていない
「8資産型」には、実は「REIT（不動産）」が25％も含まれています。
不動産は、コロナショックの時のように、株と一緒にドカンと下がることがあります。「株がダメでも不動産があるさ」とはならず、「どっちもダメで大ダメージ」になりかねないのです。
一方、「4資産型」は「REIT（不動産）なし」。 GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）と同じく先進国と日本の「株と債券」だけのシンプルな構成なので、不動産市場の崩壊に巻き込まれません。
② 「日本国債」という重し（アンカー）
4資産型は、全体の4分の1が「国内債券」です。
これは、嵐が来たときに船が流されないようにする「アンカー（いかり）」のような役割を果たします。 8資産型よりも値動きのブレ（標準偏差）が小さく設計されているため、大暴落が起きても資産の減り方がマイルドです。
③ コストも最安クラス
ニッセイの4資産型は、手数料（信託報酬）も業界最安クラスです。
「ランキング1位だから8資産」と思考停止せず、「自分は不動産リスクを取りたくないから4資産」と選べるのは、プロ顔負けの高度な判断です。 「夜、ぐっすり眠れるファンド」を選びたいなら、自信を持って「4資産均等型」を選んでOKですよ。
AI（NotebookLM）で「目論見書」をハックせよ！
「投資信託の中身（何に投資しているか）を知るには、『目論見書（もくろみしょ）』を見ましょう」
……と先生は言いますが、正直あれ、字が細かくて読む気がしませんよね。
目論見書には、「何に投資するか」や 「どんなリスクがあるか」という超重要なことが書いてあるのですが、初心者には難解です。
そこで、Googleの「NotebookLM」などのAIを使って攻略しましょう。やり方は簡単。
- 証券会社のサイトから「目論見書（PDF）」をダウンロードする。
- NotebookLMにアップロードする。
- 「このファンドは具体的にどこの国の何に投資していますか？」「最大のリスクは何ですか？」とチャットで質問する。
そうすると、AIが複雑な資料を読み解いて、わかりやすく教えてくれます。
先日、私が金融庁の資料（これも難解！）を読み込ませて作った「まとめ（マインドマップ）」も、実はAIに手伝ってもらったものです。
「難しい資料はAIに要約させる」。
これもまた、自分の時間を大切にするための、現代の必須スキルですよ。
まとめ
- 個別株は楽しいけれど、手間とリスクがかかる「趣味・勉強」の枠。
- 投資信託は、将来のために手間を省く「資産形成」の土台。
- 金融機関は、「ネット証券」がおすすめ。「マイナンバーカード」の準備も忘れずに。
- NISAの設定は「株式数比例配分方式」にしないと損をする。
まもなく訪れる18歳。
口座開設の書類と一緒に、「自分はどのくらいリスクを取れるかな？」「投資にどのくらい時間をかけたいかな？」と、自分の未来のスタイルを想像してみてくださいね。
