教科書の定義だけでは、生徒になかなかイメージが伝わりにくい「証券」。 実は「ディズニーランドのチケット」に例えると、中学生でも一発で本質を理解できます。
この記事では、先生が「そのまま授業で板書できる」わかりやすい解説構成と、最新の具体例をまとめました。 授業の導入や、生徒の調べ学習にぜひご活用ください。
＜授業のポイント＞
・証券＝「価値のある権利書」という本質を理解する
・株式と債券の違い・「直接金融」の仕組みを整理する
・「貯蓄」以外の選択肢（資産形成）について関心を高める
【SDGs】ゴール①④⑧
証券とは：価値のある「権利書」
結論：証券とは、財産的な価値を持つ「権利書」のことです。
教科書的な定義は少し難しいですが、中学生に教える際は「持っていると『いいこと（権利）』がある紙（データ）」に例えるとスムーズに伝わります。
身近な例としては、「ディズニーランドのチケット」があげられます。
- チケット ＝ 夢の国に入って遊ぶことができる「権利書」
- 株・債券 ＝ お金を受け取るなどの財産上の「権利書」
紙やデータそのものに価値があるのではなく、その裏にある「権利」に値打ちがある点が共通しています。
中学生がおさえるべき「2つの証券」
金融教育（公民）の授業では、企業や国がお金を集めるために発行する、以下の2つの証券を中心に扱います。※国が発行する債券を「国債」、企業が発行する債券を「社債」と呼びます。
【コラム】ニュースでよく聞く「投資信託」ってなに？
最近、ニュースやCMで「NISA（ニーサ）」や「iDeCo（イデコ）」という言葉を耳にしませんか？ これらは、「投資信託（とうししんたく）」という仕組みを使った国が推奨している税金を優遇する制度です。
株式や債券の勉強をしたついでに、この「投資信託」の正体も知っておきましょう。
イメージは「お菓子の詰め合わせ袋」
- 株式投資： 好きなお菓子（Ａ社の株）を自分で1つ選んで買う。
- 投資信託： プロがいろんなお菓子（Ａ社、Ｂ社、Ｃ社の株や国債など）をバランスよく選んで「詰め合わせ袋」にしたものを買う。
投資信託は、運用のプロ（ファンドマネージャー）にお金を預けて、代わりに運用してもらう商品です。「どの株を買えばいいかわからない」「少額から始めたい」という人に人気があります。
ただし、詰め合わせの中身は「株式」や「債券」です。 つまり、今日勉強した「株式」と「債券」の仕組みを理解していないと、投資信託の中身（リスク）も理解できないということです。 「投資の基本は株式と債券にある」と言われるのは、このためです。
資金調達の仕組み：「直接金融」と「間接金融」
経済活動において、企業がお金を集める方法は大きく2つに分かれます。証券（株式・債券）は「直接金融」に分類されます。
① 直接金融（株式・債券）
企業が株式や債券を発行し、投資家から「直接」お金を集める方法です。 間に銀行が入らないため、企業の業績が投資家の利益・損失に直結します。「証券」はこの直接金融の主役です。
② 間接金融（銀行融資）
銀行が預金者から集めたお金などを、企業に貸し出す方法です。 お金を貸しているのはあくまで「銀行」であり、預金者と企業の間に銀行が入るため「間接金融」と呼ばれます。
証券がもたらすメリット
なぜ人々は証券を買うのか（投資家のメリット）、なぜ企業は証券を発行するのか（発行体のメリット）を整理します。
投資家にとってのメリット（なぜ買うのか？）
理由その①：配当金・利子を受け取れる（インカムゲイン）
・株式の場合： 企業の業績が良いと、利益の一部を「配当金」として受け取れる可能性があります。（※業績が悪ければ出ないこともあります）｝
・債券の場合： あらかじめ決められた「利子」を定期的に受け取れます。満期になれば貸したお金（元本）も返ってきます。
【授業のヒント】
株を買う単位は「単元株（たんげんかぶ）」と呼ばれ、現在は原則100株単位です。例えば「1株5,000円」の会社の株を買うには、最低50万円（5,000円×100株）が必要です。
理由その②：値上がり益を得られる（キャピタルゲイン）
・株式の場合： 買った時よりも株価が上がった時に売れば、その差額が利益になります。逆に、下がった時に売ると損をします。
・債券の場合： 債券も価格が変動しますが、満期まで持っていれば原則として元本が戻ってくるため、株式より安全性が高いとされています。
発行発行体（企業・国）にとってのメリット（なぜ発行するのか？）
銀行からお金を借りる場合と比較すると、企業や国には以下のメリットがあります
・返済義務のない資金（株式）： 銀行からの借金と違い、株式で集めたお金は原則として返済する必要がありません。
・資金調達の自由度（債券）： 銀行以外（一般の投資家など）からも広く資金を集められ、金利設定なども比較的自由に決められます。
【コラム】実際の数字を見てみよう
理屈だけではイメージが難しい場合は、有名な企業「ソフトバンクグループ」を例に、株式と社債の数字を見てみましょう。（※数字は2025年12月30日時点の目安です）
株式を買う場合（株主になる）
株式は「1株いくら」という株価で取引されますが、日本では原則100株セット（単元株）で売買します。
- 株価： 4,400円（1株あたり）
- 買うのに必要なお金： 4,400円 × 100株 ＝ 44万円
- もらえる配当金： 1株あたりの配当金が「44円」なので… 44円 × 100株 ＝ 年間 4,400円 の利益 ※2025年3月期実績
もし、業績が上がって株価が「6,000円」になったら、売った時に差額の16万円（1,600円×100株）が利益になります。逆に株価が下がれば損をします。
社債を買う場合（お金を貸す）
企業が発行する債券（社債）は、募集する回（シリーズ）によって条件が異なります。
- 第64回 社債（個人向け）
- 貸す期間： 7年間
- 利率（年）： 3.15% 程度
- 買うのに必要なお金： 最低100万円から
もし100万円分の社債を買ったら…
- もらえる利子： 100万円 × 3.15% ＝ 年間 31,500円
- 7年後： 貸した100万円がそのまま返ってくる（元本償還）
【まとめ】
株式は、値動きが激しいが、大きな利益（配当＋値上がり）を狙える。
社債は、預金より金利が高く、満期まで持てばお金が戻ってくる（会社が潰れない限り）。
証券会社の役割：主な4つの業務
私たちが証券（株式・債券）を売買する窓口となるのが「証券会社」です。 単なる「お店」ではなく、金融市場を支える重要な4つの役割を持っています。
①ブローカー業務（委託売買）
「お客さんの注文を取り次ぐ仕事」 私たち投資家からの「買いたい」「売りたい」という注文を受けて、証券取引所に取り次ぐ業務です。
・ポイント： 証券会社は仲介して取引が成立すると、手数料（コミッション）をもらいます。
②ディーラー業務（自己売買）
「証券会社自身が投資をする仕事」 お客さんの注文ではなく、証券会社が自分たちのお金（自己資金）を使って、株式や債券を売買する業務です。
・ポイント： 証券会社自身の判断で利益を狙いにいきます。
③アンダーライティング業務（引受）
「売れ残りのリスクを負って、全部買い取る仕事」 企業が新しく発行する株式や債券を、証券会社がいったん全て買い取り（引き受ける）、投資家に販売する業務です。
・ポイント： 発行する企業は確実に資金調達ができますが、証券会社は売れ残ったら在庫を抱えるリスクがあります。
④セリング業務（募集・販売）
「在庫リスクを負わずに、販売を手伝う仕事」 発行された株式や債券を、多くの投資家に「買いませんか？」と宣伝して販売する業務です。
・ポイント： ③の引受とは違い、売れ残っても証券会社は買い取りません（在庫リスクなし）。販売の手数料をもらいます。
まとめ：授業のポイント
今回の記事で一番大切なことは、証券を「ただの紙切れやデータ」ではなく「権利書」として捉えることです。 最後に、重要ポイントを3つに整理しました。
証券の本質は「権利」にある
ディズニーランドのチケットが「遊ぶ権利」であるように、株式や債券は「財産的な価値のある権利」です。
「株式」と「債券」の違い
・株式： 会社のオーナーになる（出資）。返済義務はないが、リスクとリターンがある。
・債券： 会社や国にお金を貸す（貸付）。満期になれば元本が戻る、比較的安全な商品。
「直接金融」の主役である
銀行を通さず、投資家と企業・国が直接つながる仕組みを「直接金融」と呼びます。
・ブログを読んだけど、授業で株式や社債にふれるのが不安
・公民の授業との関係性が高まるようを工夫したい
・この〇〇な部分がわからない
そう思われたら、ぜひお気軽にこちらからお問い合わせください。
